El panorama de los deudores del CAE a fines de 2025
A diciembre de 2025, el Crédito con Aval del Estado (CAE) sumaba 1.280.904 deudores, según un reporte de Acción Educar elaborado por la economista Javiera Pavišić en base a datos de la Comisión Ingresa. Este complejo escenario financiero muestra que el stock de la deuda ha crecido de forma sostenida: entre 2021 y 2025, el pasivo saltó de US$11,6 mil millones a US$14,1 mil millones, lo que representa un incremento del 22% durante el periodo.
El informe destaca un dato clave: el 46,4% de los deudores (593.754 personas) enfrenta procesos de ejecución de garantías o aceleración de créditos. Esto ocurre cuando se acumulan 12 o más cuotas impagas, obligando al Estado a asumir como acreedor frente a los bancos.
Perfil socioeconómico y carga financiera
La morosidad afecta principalmente a los segmentos de menores ingresos. Casi la mitad de los beneficiarios (46,7%) se sitúa en los dos primeros quintiles, concentrando el 42% de la deuda total. Por el contrario, los pertenecientes al quinto quintil representan un 18,9% de los beneficiarios y el 23,2% de la deuda.
En promedio, cada deudor mantiene un saldo de 9,6 millones de pesos, aunque más de la mitad adeuda menos de 7 millones. Respecto a la carga mensual, el 74,3% de los usuarios paga una cuota que ronda los $80.000.
La crisis de la morosidad y el impacto político
El total de deudores en situación de pago a diciembre de 2025 es de 966.795. La cifra es preocupante: un 61,4% ya tiene su crédito acelerado o la garantía ejecutada, mientras que menos del 30% mantiene sus pagos al día. Solo el 25,9% del monto total adeudado proviene de quienes están al corriente con sus obligaciones.
En el caso específico de los morosos, que suman 693.710 personas, un 41% cursó sus estudios en Institutos Profesionales y un 34,4% en universidades privadas fuera del CRUCH. De este grupo, un 85,6% ya registra ejecuciones o procesos de aceleración.
Las señales políticas han influido en el comportamiento de pago. Según investigadores, tras el endurecimiento del tono por parte de la administración Kast en marzo pasado, se observó un aumento significativo en las recaudaciones, saltando de 30 millones a más de 200 millones de pesos diarios. Históricamente, la morosidad había mostrado variaciones tras la reforma de 2012 y con la implementación de la gratuidad.
