Gobierno informa emisión de bono para financiar programas sociales
El Gobierno de Chile, a través del Ministerio de Hacienda, ha anunciado la emisión de un nuevo bono de Tesorería en los mercados internacionales por un monto de US$1.700 millones. Esta emisión se realiza con el objetivo de financiar programas sociales en el país, como parte del plan de financiamiento para el año 2024.
Una emisión con categoría social
El bono emitido en el mercado global es un bono en dólares a 5 años de plazo, con categoría social. Esto significa que los recursos obtenidos se destinarán exclusivamente a financiar programas sociales, de acuerdo con el Marco de Bonos Sostenibles de Chile.
Según el Ministerio de Hacienda, esta operación es la primera del año para Chile denominada en dólares y forma parte del plan de emisiones para 2024, que contempla la colocación de bonos por un total de US$16.500 millones.
Gran interés de los inversionistas
La emisión del bono ha despertado un alto interés por parte de los inversionistas globales de renta fija. Se ha registrado una demanda de cerca de US$11.100 millones, es decir, 7,5 veces el monto ofertado, en casi 350 órdenes. Esto ha permitido al Gobierno alcanzar una tasa de emisión en dólares muy competitiva para el plazo asociado.
La tasa inicial de referencia contemplaba un spread de 120 puntos base por encima de la tasa del Tesoro americano, pero debido a la alta demanda, dicho spread se ha comprimido hasta 85 puntos base por encima de la tasa de referencia. Esto demuestra el éxito de la transacción y el interés sobresaliente de los inversionistas ESG.
Chile líder en bonos temáticos
El Gobierno destaca que esta operación reafirma el liderazgo de Chile en el mercado de bonos temáticos. Desde 2019, el país ha emitido aproximadamente US$48.100 millones en bonos temáticos, que representan el 37,6% de la deuda pública. Estos bonos se dividen en bonos sociales, bonos sostenibles, bonos verdes y bonos vinculados a la sostenibilidad.
Retiro de fondos del FEES
En paralelo a esta operación, el Ministerio de Hacienda ha anunciado el retiro de US$800 millones desde el Fondo de Estabilización Económica y Social (FEES). Esta acción se realiza con el objetivo de dar estabilidad al gasto público y evitar que se vea afectado por los vaivenes de la economía mundial y la volatilidad de los ingresos.
El tamaño del FEES representaba el 1,8% del PIB a noviembre de 2023. Esta estrategia mixta de emisión de bonos y retiro de fondos del FEES permite acotar el impacto de la volatilidad cambiaria sobre el stock de deuda y los gastos financieros por nuevos compromisos.
Además, se estima un ahorro financiero de aproximadamente US$10,8 millones, equivalente al 0,28% del gasto en intereses proyectado para el año 2024.
