El peor momento para tomar un crédito hipotecario
Según los expertos económicos, nos encontramos en el peor momento para tomar un crédito hipotecario. Los resultados de la Encuesta sobre Créditos Bancarios del Banco Central correspondiente al cuarto trimestre de 2023 revelaron que la demanda de crédito hipotecario continúa debilitándose, según la percepción de los bancos.
Aunque la proporción de bancos que reportó una demanda más baja disminuyó al 18% en el trimestre, también se redujo la proporción de aquellos que exhibieron un fortalecimiento, pasando del 18% al 9%. Estas cifras son preocupantes y reflejan la situación actual del mercado inmobiliario.
El impacto de las tasas de interés
La tasa de interés promedio anual en UF para los préstamos hipotecarios finalizó el año 2023 en 5,21%, la más alta desde 2009. Sin embargo, el especialista Patricio Gana, Director ejecutivo de AK Contadores, asegura que el alza de las tasas de interés no es tan relevante, ya que estas han bajado en el último tiempo.
Lo realmente complejo de este escenario es el momento económico que estamos viviendo. La crisis actual ha deprimido el mercado inmobiliario, lo que ha obligado a las inmobiliarias a cambiar su estrategia y ofrecer mejores condiciones y oportunidades para sus potenciales clientes. Esto podría significar un año de interesantes oportunidades de inversión para aquellos que estén dispuestos a aprovecharlas.
Las estimaciones del Banco Central y los riesgos del crédito hipotecario
Según Claudio Cáceres, Economista Senior del Observatorio Económico de la Universidad Bolivariana, el Banco Central ha llegado al fin del ciclo económico contractivo. Esto debería llevar a una rebaja de la TPM por cerca de 100 puntos base, llegando a fines del primer semestre al rango meta de inflación.
Esto impactaría en el sector hipotecario, generando que la tasa hipotecaria vuelva a acercarse al nivel de 4% en un plazo mediano, es decir, hacia el 2025. Sin embargo, Cáceres advierte que volver a niveles previos a la pandemia será muy difícil y el ajuste no será rápido. Las menores tasas de los créditos hipotecarios dependen de la competencia entre los bancos y, dada la fragilidad económica y la aversión al riesgo de los bancos, se espera que la baja sea lenta.
Factores que influyen en estas estimaciones
Según Cristián Lecaros, de Inversión Fácil, existen otros factores que influyen en estas estimaciones. Los inmobiliarios están enfrentando menores cantidades de permisos de edificación, menor incentivo a desarrollar proyectos inmobiliarios debido al alza del costo de terreno y materiales de construcción, y una menor densificación de proyectos.
Todo esto genera una menor oferta y, por ende, precios más altos. Esto dificulta el acceso de los chilenos a propiedades para vivir o invertir, lo que debilita la demanda final. Lecaros señala que este fenómeno probablemente se mantendrá en los próximos años, a menos que el Gobierno implemente subsidios que mejoren el desarrollo inmobiliario. Además, destaca que la eliminación del IVA a la construcción impactará directamente en el precio de las propiedades en un 6%.
En conclusión, los expertos económicos advierten que este es el peor momento para tomar un crédito hipotecario debido a la situación actual del mercado inmobiliario. Aunque las tasas de interés han bajado, el momento económico y los factores que influyen en el mercado hacen que la demanda de crédito hipotecario continúe debilitándose. Sin embargo, también se abren oportunidades de inversión para aquellos que estén dispuestos a aprovecharlas.
